Desinvestimento estratégico

A CSN (CSNA3) formalizou a venda de sua unidade de produção de aços longos na Alemanha, a Stahlwerk Thüringen (SWT), para o grupo espanhol Megasa. O valor acordado é de 550 milhões de euros, equivalente a aproximadamente R$ 3 bilhões. A transação visa diretamente a redução do endividamento corporativo.

Contexto financeiro crítico

A decisão insere-se no esforço da siderúrgica para baixar sua alavancagem. Em junho, a CSN encerrou o trimestre com uma dívida líquida de R$ 42,1 bilhões e um índice de endividamento sobre Ebitda de 3,49 vezes. A entrada desses recursos é crucial para melhorar a estrutura de capital da empresa.

Dados da operação

O acordo com a Bipadosa, controladora do Megasa, estabelece um período de exclusividade de dez semanas para a fechamento dos contratos definitivos. A SWT possui capacidade instalada para produzir 1,1 milhão de toneladas de aços longos anuais e registrou volume de vendas recorde desde 2022 no último trimestre.

Portfólio global em revisão

Além da Alemanha, a CSN mantém a Lusosider em Portugal e já vendeu ativos nos EUA em 2018. A venda da unidade europeia soma-se à avaliação de propostas vinculantes para a operação de cimentos no Brasil, onde interessadas como Huaxin e consórcio Votorantim-Cementir ofertam mais de R$ 10 bilhões.